Pourquoi ce test existe
Chez Panthéon Recherche, on analyse les marchés… mais surtout, on écoute les gens.
Au fil des années, une évidence s’est imposée : deux investisseurs avec le même patrimoine et le même “profil de risque” peuvent prendre des décisions totalement opposées — non pas parce qu’ils ne comprennent pas la finance, mais parce qu’ils ne poursuivent pas la même chose.
Ce test est né d’une question simple :
“Pourquoi investissez-vous, au fond ?”
Pour respirer ? Pour être libre ? Pour protéger votre famille ? Pour laisser une trace ? Pour vivre plus fort ? Pour être reconnu ?
Notre terrain d’observation : la vraie vie, pas une théorie
Panthéon Recherche est une revue d’analyse financière, et surtout, nous avons un privilège rare : parler directement avec des investisseurs particuliers.
– Plus d’une dizaine de milliers de personnes écoutées au téléphone
– Des échanges parfois très techniques… mais presque toujours très humains
– Des récits récurrents : mêmes blocages, mêmes élans, mêmes erreurs, mêmes regrets
À force d’entendre les mêmes phrases (“je veux dormir tranquille”, “j’ai peur de me tromper”, “je veux du sens,“je veux arrêter de subir”), on a compris que l’investissement est autant une affaire de psychologie que de performance.
Ce qu’on a découvert : l’argent est un miroir
Derrière chaque portefeuille, il y a souvent :
– Une valeur dominante (ce qui compte le plus)
– Une frustration centrale (ce qui fatigue, bloque, ou fait déraper)
– Un réflexe face au risque (fuir, foncer, contrôler, attendre, prouver…)
– Des placements “aimantés” (ce vers quoi on est naturellement attiré)
Un modèle lisible, concret, qui met des mots sur soi. Sauf qu’ici, on ne parle pas de “personnalité générale” : on parle de personnalité d’investisseur.
Le résultat : 12 chemins
Nous avons synthétisé ces patterns en 12 profils
On les appelle des Chemins, parce que chacun décrit :
– Une motivation profonde
– Un style de décision
– Des forces naturelles
– Des pièges typiques
– Une progression claire (comment avancer sans se trahir)
– Concrètement, chaque Chemin vous donne :
– Une lecture de votre rapport à l’argent (dans la vie, au travail, en couple)
– Vos biais probables (par excès ou par manque)
– Des types d’investissements qui vous attirent — et pourquoi
– Un plan de progression (simple, actionnable)
– Les grandes frustrations qu’on a le plus entendues
Ce test existe aussi parce qu’on a vu à quel point certaines frustrations reviennent, quel que soit le niveau de patrimoine :
“Je n’arrive pas à décider” → paralysie, attente du “bon moment”
“Je veux être tranquille, mais j’ai peur de perdre” → sécurité qui finit par coûter cher (inflation, opportunités manquées)
“J’ai besoin que ça ait du sens” → exigences impossibles, culpabilité, perfectionnisme
“Je veux être libre” → rejet des contraintes… parfois au détriment d’une stratégie solide
“Je veux que ça avance vite” → impatience, prises de risque mal cadrées
“Je veux qu’on me respecte / que ça se voie” → décisions influencées par le regard des autres
“Je veux transmettre / protéger” → contrôle excessif, difficulté à déléguer, peur du futur
Le point clé : ces frustrations ne se résolvent pas uniquement avec de la technique. Elles se résolvent quand on comprend ce qu’on est en train de chercher, et ce qui nous fait dévier.